Trading en Positivo – Coaching para traders

La mayor parte de nuestra operativa está basada en la combinación de 2 factores: Niveles relevantes y divergencias.
Voy a tratar de aclarar un poco mas estos dos conceptos.

Niveles Relevantes

Para mí son como el andamio de la estructura, no suelen ser niveles exactos sino zonas definidas, recuperadas de máximos y mínimos previos que fueron relevantes anteriormente. Realmente el funcionamiento de un soporte o una resistencia no es nada mas que un número que queda almacenado en la cabeza de los operadores, de forma que cuando se llega nuevamente a él es utilizado para deshacer posiciones o para volver a tomarlas. Es como el pez que se muerde la cola, la zona o nivel puede ser virtual, pero los participes del mercado con su operativa los refuerzan , pasándolos a la categoría de norma.
Es por ello que cualquier patrón de entrada debe estar localizado en una zona relevante, sino es así, las probabilidades de éxito disminuyen de forma dramática, y esto solo es un juego de probabilidades.

Gap

Agujero entre los precios , es el salto que se produce entre posiciones alejadas normalmente causada por la diferencia de precios entre el cierre y la apertura de mercado, o bien, por un agujero en la tabla de precios.
Según sea su ubicación encontraremos 3 tipos: de escape, de continuación y de agotamiento, Dependiendo de la posición dentro de una estructura impulsiva: de escape en el primer impulso de la formación, de continuación en el segundo, y de agotamiento en el tercero.

Operativamente ante los gaps de escape la técnica es buscar el cierre del Gap hasta la referencia horizontal mas cercana al cierre del dia anterior, esperando el patrón de entrada en esos niveles para entrar en el mercado en la dirección original de la apertura.

M , W y Divergencias

Suelo pensar que la base de un giro es la llegada a un nivel relevante, momento en que se deshacen operaciones haciendo la primera “V” , o lo que es lo mismo, un giro simple. Siempre es muy difícil entrar en un giro simple, es una operativa que se suele convertir en una suerte de ruleta, con lo que conseguir una consistencia suficiente se convierte en algo muy complicado. La solución es el doble testeo a la zona, se verá mas claro con un dibujo explicativo extraido del libro de John Bollinger:

John Bollinger simplemente enumera las diferentes combinaciones de una secuencia compuesta por 3 máximos y 2 mínimos, o 2 máximos y 3 mínimos.
La que nos interesa a nosotros como base sería la W típica o doble suelo, mientras que la M sería un doble techo.

Ahora viene cuando introducimos el término “divergencia”, si comparamos toda esta secuencia de patrones con lo que marca el oscilador RSI y comparamos máximo y mínimo en ambos, encontraremos el concepto de divergencia: es la falta de simetría entre ambos indicadores en las formaciones M o W.

Si pensamos en un doble suelo, la primera pata (pata 1) de la W, marcará un mínimo de sobreventa en el RSI, y cuando comparamos la situación para la pata2 de la W, encontramos que no marca lo mismo, sino que los mínimos del RSI son crecientes con respecto al precio. Eso es una divergencia.
El objetivo de una divergencia tiene diferentes explicaciones, teóricamente nos asegura la vuelta a la parte alta de la W, ahora bien, yo suelo considerar el objetivo mas fácil la vuelta a la banda media de bollinger. Lo importante es que en estructuras bajistas o alcistas, previamente a producirse la reversión de la tendencia se suele producir una divergencia, cuyo objetivo suele estar fuera de la tendencia, por tanto para ser completada se romperá la tendencia antigua, pudiendo iniciarse la fase correctiva correspondiente.

Las divergencias pueden ser de muchos tipos, y como todo habrán diferentes calidades. Como principal indicador debemos considerar que la pata 1 debe ser muy dilatada , asomando por fuera de la banda de bollinger, a poder ser en precio y en RSI. Es importante valorar el ancho desde ese mínimo hasta la parte alta de la W, y la pata2 por regla general no será tan dilatada. El tamaño de ambas patas y del retroceso, nos valdrá para poder cubrir nuestra entrada , e incluso valorarlo como objetivo.
Con un gráfico se explica mejor:

La importancia de las bandas de bollinger
Es uno de los indicadores de mayor utilidad, y es que la estadística nos dice que el precio se encuentra dentro de sus bandas el 85% del tiempo. Eso nos deja un 15% que son las dilataciones que salen por fuera de las Bandas, y que por definición están condenadas a volver a la Banda Media, por tanto uno de los principio básicos de la operativa contratendencia. Simplemente imaginando que cualquier movimiento por fuera de bandas, en cuanto se pare facilmente volverá dentro nos da una de las pistas principales de la operativa.

Las bandas no son nada mas que la aplicación de una media simple sobre los precios, y sobre esta se aplica un multiplicador sobre la Desviación Standard de los precios. En términos reales nos sirve para valorar la aceleración con la que se mueve el precio.
Siempre sigue la misma secuencia:

-rango estrecho formará bandas en congestión.
- Expansión de volatilidad con movimiento del precio en una dirección, bandas se abren.
- Precio deja de expandirse y se para , forma lateral o retrocede, las bandas dejan de expandirse
-Precio vuelve hacia la media, las bandas vuelven a contracción.

Pocas cosas son constantes en el mercado, pero esta es una de ellas.

Lineas de tendencia

Linea imaginaria que se puede trazar uniendo 2 o mas maximos o mínimos relevantes. Esto es otra de las cosas que funciona igual que los soportes. Muchos traders utilizan entradas basicas sobre las lineas de tendencia , como forma de entrada continuista. Por definición cuando los precios arrancan una estructura impulsiva puede trazarse una o varias directrices que soprotaran de forma dinámica el precio en su continuidad “tendencial“.
Cuando una tendencia se rompe no tiene porque pasar de inmediato a la tendencia contraria, dependiendo de los patrones se puede desviar la tendencia anterior, quedando menos inclinada, o en otros casos puede necesitar de una segunda tendencia en la formación de un techo que haga de transción mediante estructura lateral.

Fibonnaci y retrocesos

En el comportamiento de los precios cuando se mueven de forma dilatada se forman impulsos y una vez finalizado tramos correctivos que los hacen retroceder. Los retrocesos de fibonacci en 38.2 50 y 61.8% son simples medidas de referencia que para funcionar bien deben correlacionarse con niveles relevantes.
El mercado suele repetir la amplitud del primr impulso en los subsiguientes tramos, y de ahi las meddas mediante “fibos“.

Secuencias Impulsivas y estructura acelerada

Otra parte importante del sistema son las proyecciones impulsivas, formaciones en donde el precio una vez que forma el primer impulso y forma su fase correctiva , nos permite proyectar el alcance de segundo y tercer impulso, una vez completado el tercero el mercado puede dar por completada la estructura iniciando una corrección de todo el desplazamiento, o bien iniciar la fase de dilatación en donde el precio continúa en la tendencia de la estructura em fase acelerada.
Existen 2 proyecciones de estructura acelerada, es decir, de fase de dilatación . en la primera interpretación la proyección establece un primer impulso como 38.2% de toda la formación proyectada en estructura acelerada, mientras que en la segunda interpretación establecemos el final del segundo impulos alcista como proyección del 61.8% de la futura estructura acelerada.
Son proyecciones que en muchos casos funcionan a la perfección , como si de magia se tratase, pero como todo en bolsa, unas veces funciona y otras no. Veamos un ejemplo que lo aclare:

Las reglas establecen , la proyección simetrica del primer impulso, desplazandolo al final de la correctiva del primero para proyectar el segundo, mientras que en el caso del tercero, tomamos el patrón del primer impulos, y lo desplazamos hasta el 38.2% del segundo impulso para proyectar el tercero.
Los cumplimientos de tercer impulso , así como las estructuras aceleradas, suelen marcar zonas de agotamiento, en donde los precios tienden a detenerse , consolidando toda la estructura previa en un único impulso , e iniciando por tanto la corrección de todo el desplazamiento previo.

Cuando se habla de los componentes fractales en los graficos de bolsa, con los impulsos nos encontramos con su principal representación, ya que una secuencia impulsiva completa, crea a su vez un impulso de mayor tamaño, de forma que en diferentes escalas temporales se van agrupando entre ellos . Por ejemplo: Un impulso al alza en 12 minutos ampliado en 2 minutos puede estar compuesto por una estructura al alza compuesta de 3 impulsos y dilatación. Mientras que si ampliamos uno de esos 3 impulsos visto en 2 minutos a una escala temporal inferior, como pudiera ser 20 tics, podemos ver su composición en otra estructura impulsiva completa.

Otra aplicación mas de las estructuras impulsivas es el llamado Fallo de tercera , siendo una pauta muy interesante en cuanto al trading. En el fallo de tercera la estructura alcista no completa su tercer impulso al alza, fracasando e iniciando la corrección de todo el desplazamiento previo.

La particularidad viene por poder marcar 2 zonas objetivas de vuelta en la corrección: el máximo del primer impulso ( si la estructura es al alza) y el segundo objetivo es la base de la corrección del primer impulso. En caso de formarse un fallo de estructura siempre es muestra de debilidad tendencial. En el ejemplo se puede ver como la proyección de tercer impulso queda incompleta, movimiento que cuadrando con otros factores proporciona entrada larga y zona objetivo (las franjas pintadas en rojo marcan la base de la corrección así como el mínimo del primer impulso. El único pero de ese ejemplo es que el segundo impulso tampoco se cumplió de forma ortodoxa, aunque cierto que el precio cazó el nivel proyectado.

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